En bref
Pour la plupart des traders particuliers, risquer entre 0,5 % et 1 % du capital par trade garde le drawdown sous contrôle. Dans notre simulation de 200 trades, le drawdown du pire scénario sur vingt vaut environ 20 fois le risque par trade : 1 % mène vers 20 %, 2 % vers 37 %. Choisis d'abord le drawdown que tu acceptes, puis divise-le par 20.
Ce qu'il faut retenir
- Entre 0,5 % et 1 % du capital par trade est la zone raisonnable pour un trader particulier dont la stratégie n'a pas encore des centaines de trades d'historique.
- Dans notre simulation de 200 trades, le drawdown atteint une fois sur vingt vaut environ 20 fois le risque par trade : 1 % mène vers 20 %, 2 % vers 37 %, 3 % vers 50 %.
- Choisis ton risque à l'envers : fixe le drawdown maximum que tu acceptes, divise-le par 20, et tu obtiens un plafond de risque par trade.
- Le critère de Kelly donne souvent 8 à 10 % pour une stratégie rentable, mais il suppose un win rate connu avec certitude : une erreur de 5 points suffit à transformer la croissance en perte.
- En prop firm, la limite de perte journalière décide : à 1 % de risque, trois pertes suffisent à atteindre une limite de 3 %.
- Ton vrai risque se lit dans ton historique : divise chaque perte stoppée par le solde avant le trade et compare le résultat à ta règle.
Tout le monde te dit « 1 à 2 % par trade ». Personne ne te dit pourquoi, ni ce que change concrètement le passage de 1 % à 2 %. Alors tu choisis au feeling, et tu découvres la réponse pendant ta première vraie série de pertes.
Ce guide répond à la question « combien risquer par trade » avec des chiffres : une simulation de 50 000 séquences de trades, le critère de Kelly appliqué à un trader réel, les contraintes des prop firms, et une méthode pour mesurer ton risque réel dans ton propre historique.
Combien risquer par trade, en une phrase ?
Entre 0,5 % et 1 % de ton capital par trade, tant que tu n’as pas des centaines de trades d’historique qui prouvent ta stratégie. Au-delà de 2 %, les drawdowns de 20 à 40 % deviennent probables, même avec une stratégie gagnante.
Le risque par trade est le montant que tu perds si ton stop loss est touché, exprimé en pourcentage de ton capital. Avec 10 000 € et 1 % de risque, tu acceptes de perdre 100 € sur ce trade. Ce n’est pas la taille de ta position : c’est ce que ta position coûte si tu as tort. La taille se déduit ensuite de ce montant et de la distance de ton stop, comme l’explique notre guide sur le calcul de la taille de position.
Pourquoi 1 % et pas 5 % ?
Parce que les séries de pertes arrivent à tout le monde, et que leur coût grandit avec ton risque. Une série de 10 pertes d’affilée coûte 9,6 % du compte à 1 % de risque, 18,3 % à 2 % et 26,3 % à 3 %.
| Risque par trade | Après 5 pertes d’affilée | Après 10 pertes d’affilée |
|---|---|---|
| 0,5 % | −2,5 % | −4,9 % |
| 1 % | −4,9 % | −9,6 % |
| 2 % | −9,6 % | −18,3 % |
| 3 % | −14,1 % | −26,3 % |
Une série de 10 pertes n’a rien d’exceptionnel : avec 40 % de win rate, elle arrive dans une séquence de 100 trades sur cinq, comme nous l’avons calculé dans notre article sur le drawdown. Le vrai problème vient ensuite : plus le trou est profond, plus le gain nécessaire pour en sortir grandit, et plus la tentation du revenge trading devient forte.
Ce que montre notre simulation de 50 000 séquences
Nous avons simulé 50 000 séquences de 200 trades pour trois stratégies rentables, en risquant un pourcentage fixe du capital courant (exemple illustratif, trades indépendants, sans frais ni glissement). Résultat : le risque par trade ne change presque pas tes chances de finir gagnant, mais il multiplie la profondeur des drawdowns.
Les trois profils testés :
- Profil A : 40 % de win rate, gain moyen de 2R (espérance de +0,2R par trade).
- Profil B : 50 % de win rate, gain moyen de 1,2R (espérance de +0,1R).
- Profil C : 55 % de win rate, gain moyen de 1R (espérance de +0,1R).
Probabilité de connaître au moins un drawdown de ce niveau sur 200 trades :
| Profil | Risque | Drawdown ≥ 10 % | Drawdown ≥ 20 % | Drawdown ≥ 30 % | Drawdown atteint 1 fois sur 20 |
|---|---|---|---|---|---|
| A (40 %, 2R) | 0,5 % | 8,8 % | 0 % | 0 % | 11 % |
| A (40 %, 2R) | 1 % | 69,6 % | 6,8 % | 0,3 % | 20,9 % |
| A (40 %, 2R) | 2 % | 99,8 % | 68,9 % | 19,3 % | 38,3 % |
| A (40 %, 2R) | 3 % | 100 % | 96,4 % | 61,6 % | 52,5 % |
| B (50 %, 1,2R) | 1 % | 59,2 % | 5,1 % | 0,2 % | 20,1 % |
| B (50 %, 1,2R) | 2 % | 99,3 % | 55,1 % | 15,1 % | 36,8 % |
| C (55 %, 1R) | 1 % | 42,8 % | 2,5 % | 0 % | 17,7 % |
| C (55 %, 1R) | 2 % | 96,7 % | 42,5 % | 8,3 % | 32,8 % |
Trois lectures :
- À 1 %, un drawdown de 10 % est normal. Il arrive dans 43 à 70 % des séquences. Le vivre ne veut pas dire que ta stratégie est cassée.
- Passer de 1 % à 2 % ne double pas le risque de gros drawdown, il le multiplie par dix ou plus. La probabilité de dépasser 20 % passe de 3 à 7 % à 43 à 69 %.
- Le pourcentage ne crée pas l’avantage. Avec le profil B, la part de séquences qui finissent dans le rouge reste de 11,5 % à 0,5 %, 1 % ou 2 %. Le risque amplifie ton résultat, il ne le rend pas positif.
Ton risque par trade ne décide pas si tu gagnes. Il décide de la profondeur du trou que tu devras traverser pour y arriver.
Comment choisir ton pourcentage à partir de ton drawdown maximum ?
Pars du drawdown que tu es prêt à vivre, pas du gain que tu espères. Dans notre simulation, le drawdown atteint une fois sur vingt vaut environ 20 fois le risque par trade (de 16 à 22 fois selon le profil, entre 0,5 % et 2 % de risque) : divise ton drawdown maximum acceptable par 20 et tu obtiens ton plafond.
| Drawdown maximum que tu acceptes | Plafond de risque par trade | Lecture |
|---|---|---|
| 10 % (prop firm, compte que tu ne peux pas recharger) | 0,5 % | Un drawdown de 10 % reste rare sur 200 trades |
| 20 % (compte personnel, tolérance moyenne) | 1 % | Un drawdown de 20 % arrive environ une fois sur vingt |
| 30 % (trader expérimenté, stratégie prouvée) | 1,5 % | Même repère, à réserver à un historique long et stable |
| 40 % et plus | 2 % | Environ une séquence sur deux dépasse 20 % de drawdown |
La méthode en quatre étapes :
- Écris le drawdown maximum que tu acceptes avant de modifier quoi que ce soit, par exemple 15 %.
- Divise par 20 : 15 ÷ 20 = 0,75 %. C’est ton plafond de risque par trade.
- Arrondis vers le bas si ton historique compte moins de 100 trades ou si ton win rate varie beaucoup d’un mois à l’autre.
- Garde ce pourcentage fixe. Ne l’augmente jamais pour « rattraper » une perte.
Ce repère de 20 fois vaut pour des stratégies de ce type sur 200 trades. Si tes gains sont très irréguliers ou si tu prends des trades corrélés en même temps (plusieurs paires en dollar, par exemple), ton drawdown réel sera plus profond : prends de la marge.
Et le critère de Kelly, il dit quoi ?
Le critère de Kelly donne la fraction du capital qui maximise la croissance à long terme, mais il suppose que tu connais exactement ton avantage. Pour une stratégie qui gagne 2R avec 40 % de réussite, il recommande 10 % par trade, un niveau que presque aucun trader ne devrait utiliser.
John L. Kelly l’a publié en 1956 dans le Bell System Technical Journal. Il y montre qu’un parieur qui mise tout son capital à chaque fois finit ruiné avec une probabilité de 1, et que la croissance est maximale pour une fraction précise. Appliquée au trading, la formule s’écrit :
Fraction de Kelly = p − (1 − p) ÷ b, où p est ton win rate et b ton gain moyen en R.
Avec le profil A : 0,40 − 0,60 ÷ 2 = 0,10, soit 10 % par trade. Le piège est dans le « p ». Exemple illustratif : tu crois avoir 40 % de win rate, mais ton vrai win rate est de 35 %. Ton Kelly réel tombe à 2,5 %, et voici ce que devient un capital typique après 200 trades :
| Risque par trade | Si ton win rate est vraiment 40 % | S’il est en réalité 35 % |
|---|---|---|
| 10 % (plein Kelly estimé) | ×6,98 | ×0,39, soit −61 % |
| 5 % (demi-Kelly estimé) | ×4,35 | ×1,00, aucun progrès |
| 1 % | ×1,46 | ×1,08 |
Cinq points de win rate en moins, et la stratégie « optimale » détruit 61 % du compte. C’est pour ça que les traders qui utilisent Kelly en prennent une petite fraction. Sur 50 ou 100 trades, ton win rate mesuré peut facilement s’écarter de 5 points de ton vrai win rate : Kelly te sert de plafond théorique, jamais de réglage.
Combien risquer par trade en prop firm ?
En prop firm, c’est la limite de perte journalière qui fixe ton risque, pas ta stratégie. Chez FTMO, au moment où nous écrivons, le challenge 2-Step impose une perte journalière maximale de 5 % et une perte maximale de 10 % du capital initial ; le 1-Step, 3 % par jour et 10 % en trailing sur le solde de fin de journée. Les deux sont mesurées sur l’equity, positions ouvertes comprises, et FTMO n’impose pas de limite par trade.
| Risque par trade | Pertes qui atteignent la limite journalière de 3 % | Pertes qui atteignent la limite de 5 % | Capital tombé à −10 % de l’initial (simulation, 200 trades) |
|---|---|---|---|
| 0,5 % | 6 | 10 | 1 à 2 % des séquences |
| 1 % | 3 | 5 | 10 à 15 % des séquences |
| 2 % | 2 (soit −4 %) | 3 (soit −6 %) | 33 à 41 % des séquences |
À 2 % de risque, une séquence sur trois touche la perte maximale de 10 % dans notre simulation, sans même compter la limite journalière. C’est pourquoi 0,5 % est le réglage le plus courant pendant un challenge, et 1 % un plafond.
Et avec un petit compte ?
Un petit compte ne justifie pas un gros pourcentage. Avec 500 €, 1 % représente 5 € : si le plus petit lot de ton broker impose un risque plus élevé avec ton stop, réduis la taille avec un compte micro ou cent, ou ne prends pas le trade, plutôt que de monter à 5 %.
Le raisonnement « mon compte est petit, je peux le risquer » mène tout droit au drawdown de 50 %. Or c’est précisément sur un petit compte que tu construis l’historique qui te dira si ta stratégie fonctionne. Selon l’ESMA, qui a fondé ses restrictions de 2018 sur ce constat, 74 à 89 % des comptes de particuliers perdent de l’argent sur les CFD : la priorité d’un petit compte est de durer assez longtemps pour mesurer quelque chose.
Comment mesurer ton risque réel dans ton historique ?
Ton risque réel est souvent différent de ta règle. Pour le connaître, divise chaque perte stoppée par le solde de ton compte juste avant le trade. Si la moyenne dépasse ta règle ou si les valeurs varient du simple au triple, tu ne calcules pas ta taille de position, tu l’estimes.
Méthode pas à pas sur MetaTrader 4 ou 5 :
- Exporte ton historique sur au moins 50 trades fermés. Notre guide pour exporter ton historique MT4 détaille les menus.
- Ajoute une colonne « solde avant » dans ton tableur : solde initial, plus la somme des profits des trades précédents, dans l’ordre de clôture.
- Garde les pertes fermées au stop loss, en comparant le prix de clôture à la colonne S/L. Les trades fermés à la main faussent la mesure.
- Calcule le risque réel de chaque trade : perte ÷ solde avant × 100.
- Compare la moyenne à ta règle, regarde le maximum, et calcule l’écart-type divisé par la moyenne.
Repères de lecture (règles de pratique, pas des normes) :
| Ce que tu observes | Ce que ça veut dire |
|---|---|
| Moyenne proche de ta règle, maximum sous 1,5 fois ta règle | Taille calculée correctement |
| Maximum supérieur à 2 fois ta règle | Au moins un trade a échappé au calcul |
| Écart-type supérieur à 50 % de la moyenne | Risque irrégulier, taille choisie à l’œil |
| Risque qui monte après des pertes | Signe de revenge trading à surveiller |
Ce que TradeIA vérifie pour toi
TradeIA importe ton historique MT4, MT5, cTrader ou TradingView et compare le risque initial de tes trades entre eux : quand l’écart-type dépasse 50 % de la moyenne sur un échantillon suffisant, l’analyse te signale un risque incohérent. Elle repère aussi les séries d’au moins trois pertes pendant lesquelles ta taille de position augmente de plus de 50 % d’un trade à l’autre, et suit ton drawdown maximum sur ta courbe d’equity.
En résumé
Combien risquer par trade ? Entre 0,5 % et 1 % pour la grande majorité des traders particuliers. Le bon chiffre se déduit du drawdown que tu acceptes : divise-le par 20. Le critère de Kelly donne un plafond théorique trop élevé pour un win rate que tu ne connais jamais exactement, et en prop firm, la limite journalière tranche pour toi. Une fois ton pourcentage choisi, vérifie dans ton historique que ton risque réel le respecte vraiment.
Questions fréquentes
05Combien risquer par trade quand on débute ?
Entre 0,5 % et 1 % du capital par trade. Tant que ta stratégie n'a pas au moins une centaine de trades d'historique, tu ne connais pas ton vrai win rate, et un risque faible te laisse le temps de le mesurer sans creuser un drawdown dont il serait difficile de sortir.
Risquer 2 % par trade, est-ce trop ?
Ce n'est pas interdit, mais c'est plus agressif qu'il n'y paraît. Dans notre simulation de 200 trades, risquer 2 % fait dépasser 20 % de drawdown dans 43 à 69 % des séquences selon la stratégie, contre 3 à 7 % à 1 %. Ça ne convient qu'à un trader qui accepte ce niveau de baisse.
Quel risque par trade pour passer un challenge prop firm ?
Le plus souvent 0,5 % à 1 %. Les limites de perte journalière (3 % ou 5 % chez FTMO selon le challenge) et la perte maximale de 10 % laissent peu de place : à 2 % de risque, la troisième perte de la journée franchit une limite de 5 %.
Faut-il risquer un montant fixe ou un pourcentage du capital ?
Un pourcentage du capital, recalculé régulièrement. Il réduit automatiquement le montant risqué quand le compte baisse et l'augmente quand il monte. Un montant fixe en euros pèse de plus en plus lourd à mesure que le compte se creuse.
Comment savoir combien je risque vraiment par trade ?
Exporte ton historique, garde les trades fermés au stop loss et divise chaque perte par le solde du compte avant le trade. Si la moyenne dépasse ta règle ou si les valeurs varient du simple au triple, ta taille de position est calculée à l'œil, pas à partir de ton stop.
Sources
04- J. L. Kelly Jr., A New Interpretation of Information Rate, Bell System Technical Journal, vol. 35 (1956)
- FTMO, Trading Objectives (limites de perte journalière et de perte maximale, consulté le 14 octobre 2026)
- ESMA, ESMA agrees to prohibit binary options and restrict CFDs to protect retail investors (2018)
- MetaQuotes, MetaTrader 4 Help : Account History (colonnes de l'historique et rapport détaillé)
Contenu à visée éducative. Il ne constitue pas un conseil en investissement. Le trading de produits à effet de levier comporte un risque élevé de perte en capital.
